加密货币和数字资产为当今世界提供了一种全新的价值思考方式 。简单来说 ，在这些 以区块链分布式账本为基础的虚拟资产世界里 ，没有像中央银行那样的货币发行机构 ，也 没有中心化的证券监管机构 。然而 ，借鉴传统中心化的金融机构业务模式 ，遵守那些没有 争议 、长期运行的 KYC/AML 协议 ，在虚拟资管领域也同样重要 ，这也是目前防止犯罪的 最有效方式之一（尽管它有时也饱受争议）。

（ 一 ） 匿名未必能保护投资者

除了打击洗钱 ，KYC/AML 协议还有助于打击非法毒品交易 、终止恐怖主义融资和预防 贩毒 。当然 ，这样的措施会引起虚拟资产领域的一些抵制 ， 因为许多早期加密货币的使用 者 ，坚信绝对匿名才是区块链世界里的一项基本原则。

虽然绝对匿名在理论上对某些人具有吸引力 ，但它会带来许多麻烦 。当加密货币交易 所遭到黑客攻击时 ，匿名的特性会保护犯罪者 。例如 ， 当 Mt.  Gox 交易所在 2014 年遭到黑 客攻击时 ，数亿美元的“ 损失 ”资金可以追溯到账户 ，但这些账户无法与个人关联 。不仅 如此 ，匿名还可以使得罪犯进行洗钱和价格操纵变得简单很多 。从某种意义上来说 ， 匿名 的特性助长了一些犯罪行为 ， 同时也降低了加密货币成为稳定价值储存手段的可能性。

如果是个人投资加密货币 ，KYC/AML 可能并非必要条件 。但作为虚拟资产管理从业人 员 ，首要秉持的应该是对客户的诚信 。如果连客户和交易对手是谁都不知道 ，又如何秉持 诚信？

（ 二） KYC/AML 让大机构放心入场

从某种角度来看 ，KYC/AML 并不会破坏区块链的“ 去中心化 ” 特点 。相反 ，两者有 可能通过激发大众对网络的更大信心和鼓励大众更多地参与区块链技术 ，促使更多的中心 权力下放。

区块链社区有可能对此观点有不同看法 ，但如果这个问题可以达成普遍共识 ，那么大 型金融机构或许也会进入虚拟资产管理市场 。大型银行和金融公司可能会投资波动性较大 的虚拟资产 ，但它们不愿意因此承担法律风险 。而 KYC/AML 为这些机构的进场扫清了实质性障碍 ，从而有望给区块链技术带来更大 、更安全的投资来源。

目前全球约有一半人口使用银行服务 ， 随着发展中经济体走上世界舞台 ，银行用户的 数量只会增加 。随着全球化进程的推进 ，这些新增的银行用户将跨越大洋和国界 ，进一步 增加本已很大的国际汇款需求 。KYC/AML 协议可以促使银行更稳健地投资加密货币 ，并鼓 励其客户也这样做 ，从而向全球半数人口开放投资数字货币的机会通道。

即使是没有银行账户的人也可能从中受益 ：银行参与数字货币将为数字货币的交易带 来更强大的基础设施和更易于访问的接口 。只要有手机和互联网 ，许多没有银行账户的人 也可以获得首次投资资格 ，并搭建属于个人的金融信誉。